דגל אינדונזיה אומץ רשמית ב-17 באוגוסט 1945, עם הכרזת העצמאות של המדינה מהולנד. הוא נחשב לאחד הדגלים הפשוטים והעתיקים ביותר בדרום-מזרח אסיה מבחינת שורשיו ההיסטוריים מעוצב עם שני פסים אופקיים שווים, אדום למעלה ולבן למטה (ביחס 2:3).
דגל אינדונזיה זהה לחלוטין בעיצובו ובצבעיו לדגל מונקו. ההבדל היחיד ביניהם הוא ביחס הממדים (דגל אינדונזיה הוא 2:3, בעוד דגל מונקו מרובע יותר, ביחס של 4:5). כאשר אינדונזיה אימצה את הדגל, מונקו הגישה מחאה רשמית, אך אינדונזיה הדפה אותה בהוכחה שצבעיה מבוססים על דגל אימפריית מאג'אפאהיט (Majapahit) מהמאה ה-13, מאות שנים לפני שמונקו אימצה את דגלה.
אלמנטים, צבעים וסמליות
האדום מייצג אומץ, דם וחיי גוף פיזיים. הלבן מייצג טוהר, רוחניות וחיי נפש. שילוב שניהם מייצג את האדם השלם.
פרשנות מסורתית נוספת רואה באדום את האדמה (או סוכר דקלים) ובלבן את האורז (המאכל הלאומי).